A Duna House csoport 2024 negyedik negyedévében a menedzsment által előre jelzettnél magasabb tisztított core adózott eredményt ért el. A bevételek 20 százalékkal nőttek 2023-hoz képest. A riportált EBITDA 67 százalékkal, a tisztított core EBITDA pedig 80 százalékkal emelkedett, elérve a 4,8 milliárd forintot. A nettó eredmény 18 százalékkal csökkent az előző évhez képest, ami a pénzeszközök alacsonyabb pénzügyi bevételeinek és a magasabb adókiadásoknak tudható be. A tisztított core adózott eredmény 2,4 milliárd forintot tett ki, ami 35 százalékos növekedés 2023-hoz képest, és meghaladta a 2,3 milliárd forintos előrejelzést.

Az igazgatóság 43,6 forintos részvényenkénti osztalékot javasolt a 2024-es eredmények után. Rendkívüli osztalékfizetésre nem kerül sor.

A Duna House előrejelzése szerint a tisztított EBITDA 6,011 és 6,985 milliárd forint között, míg a tisztított nettó profit 2,852 és 3,595 milliárd forint között alakulhat. A tisztított nettó profit középső értéke 33 százalékos növekedést feltételez.

A csoport 2025-re 4,4 milliárd forint szabad cash flow-t (FCF) vár az ingatlanportfólió értékesítéséből, amelyet a bejelentett növekedési stratégiára kíván fordítani. A 2025-2029 közötti stratégiai terv alapján a menedzsment arra számít, hogy 2029-re megháromszorozza a core EBITDA-t, és a jelenlegi 5,6 millió eurós szinthez képest 23 millió euró nettó nyereséget ér el.

A Concorde elemzése szerint a hitelközvetítés erős növekedést mutatott az elmúlt évben. Az olasz hitelközvetítés csak az utolsó két negyedévben kezdett élénkülni, és a Concorde további növekedést vár ettől a szegmenstől. Az eszközértékesítésből és az alaptevékenységből befolyó források a tervezett akvizíciókat fogják finanszírozni. A Concorde szerint, amennyiben a kitűzött tranzakciók megvalósulnak, a nettó nyereség várhatóan növekedni fog a következő 5 évben.

A Concorde felülvizsgálat alá helyezte a Duna House célárát, és jelenleg nem fogalmazott meg ajánlást a részvényre.

A Duna House árfolyama a kereskedés kezdetén 3 százalékos csökkenést mutatott.

Elemzés

• Az eredeti cikk nyelvi eszközei: Az eredeti cikk egyes megfogalmazásai, mint például a „csalódást okozhatott a befektetőknek” és az „erős eredmények” szubjektív értékeléseket tartalmaztak, melyek befolyásolhatták az olvasót.
• Feltételezések: A cikk feltételezte, hogy a rendkívüli osztalék hiánya csalódást okozhat a befektetőknek, ami nem feltétlenül igaz.
• Állítások valóságtartalma: A cikkben szereplő tények, mint például a bevételek növekedése és a nettó eredmény csökkenése, ellenőrizhető adatokon alapulnak.
• Konklúzió: A cikkből az a következtetés vonható le, hogy a Duna House vegyes képet mutat: a bevételek és a core eredmények növekedtek, de a nettó eredmény csökkent. A jövőre vonatkozó várakozások pozitívak, de a célok elérése a tervezett akvizíciók megvalósulásától függ.
• Hatás a magyar közéletre: Az esemény közvetlen hatása a magyar közéletre korlátozott, de a Duna House eredményei és tervei tükrözhetik az ingatlanpiac és a gazdaság általános állapotát.

(Forrás: portfolio.hu)